在“牛市”周期里 新手入场为什么要选择基金定投？

　　那么，基金定投对于新手来说到底有何“魔力”?听笔者一一道来。

　　1、轻松投资，省时省心省力

　　对于没有时间，又需要理财的人，又或者没有金融基赐投资经验的人，基金定投可以说是他们进行投资的较佳方式。不用每天做功课、看大盘，通过设定投资金额和时间(天、周、月)，到规定的时间自动转账投资，解决了没有时间打理的困扰，没有经验的烦恼，攒钱投资两不误。重要的是，基金定投金额的门槛较低，一般100元起步，适合新手理财。

　　2、复利效应，积少成多

　　基金定投是以时间换空间的长期投资。笔者推荐新手选择基金定投，目的是在长期的投资中以少聚多，实现复利的增值。

　　假设正在看文章的你是30岁，30岁的你1年拿12000元作为初始理财资金，对应每个月就1000元，然后假设年化收益达到10%。65岁准时退休，5年一个初始金调整，那么就可以分为7个五年，每过个五年每个月就增加1000元理财资金。最后我们计算出来的总数能够达到约1602.3万的财富。

　　60-65岁：84000元*(1+10%)^6-1)/10%≈64.8万元;

　　55-65岁：72000元*(1+10%)^11-1)/10%≈133.4万元;

　　50-65岁：60000元*(1+10%)^16-1)/10%≈215.6万元;

　　45-65岁：48000元*(1+10%)^21-1)/10%≈307.2万元;

　　40-65岁：36000元*(1+10%)^26-1)/10%≈393.0万元;

　　35-65岁：24000元*(1+10%)^31-1)/10%≈436.6万元;

　　30-65岁：12000元*(1+10%)^36-1)/10%≈358.9万元;

　　(358.9+436.6+393.0+307.2+215.6+133.4+64.8=1602.3万元)

　　模拟数据，仅供参考。

　　其复利公式是Y=M*【(1+x)^(n+1)-1】/x。(月初定投，Y代表多年后获得的本金和利息总数; M代表每个月定投的理财资金;n代表理财年数;x代表年化收益率)

　　同时，时间越长，复利效果越明显。因为复利的三要素，时间、收益率、本金，短了哪个都会影响资产的积累，本金和收益率存在不确定性，但是我们能掌握的时间是确定的，同样是每月定投3000元，在12%的复利情况下，10年后是69万元，30年后是1058万元，它们之间的本金相差72万元，但是收益相差989万元。

　　模拟数据，仅供参考

　　3、无须择时，分散风险

　　定投是一种弱化择时、强制投资的形式，相较于“一次性投资”，可避免新手出现追涨杀跌的行为，分散单一时点高位买入风险。同时，基金定投分批进场，摊薄成本，可逢低加码、逢高减码，消除了市场的波动性。如图所示，不论基金如何波动，只要穿越这个微笑曲线，就有机会获得正向收益。

　　我们选取上证指数为模拟对象，从最高点开始定投，结果到底如何?

　　(数据来源：Wind)

　　(使用指数定投计算器计算;系列名代表开始定投的时间;以上证指数为模拟定投标的;截至2018年8月7日)

　　模拟数据，仅供参考。

　　以上模型中，红色线的系列名为“2001/6/15”，它代表从2001年6月15日开始定投上证指数，直到2018年8月7日的收益曲线走势。结合数据可以看出，从看上去“最糟糕的定投起点”——山顶开始定投，还是会收获可观的收益。

　　最后，该怎么选择合适的基金定投

　　在这里，笔者要给新手们推荐指数基金，这也是把股神巴菲特非常推崇的，他在1996年致股东的信中说：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。”

　　指数基金是一种很特殊的股票基金，它会始终持有一篮子股票、始终持有较高比例的股票资产，具有分散风险、费用低廉、运作透明等优势。相关统计显示，2027只业绩基准以沪深300指数为主要基准的权益类基金(不同份额分开计算)今年以来表现，在纳入统计的基金中，表现最好的类型是被动指数型基金。48只追踪沪深300指数的被动指数型基金平均上涨20.71%。

　　注：被动型基金包括被动指数型、增强指数型两类;主动型基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型与平衡混合型。需说明的是，其中剔除了今年刚成立的新基金以及分级子基金，业绩基准不包括沪深300细分指数。