“最严”银行监管令即将来袭？银行哭诉：这将拖累经济！

美联储负责监管的副主席表示，银行还将面临更困难的压力测试、更严格的高管薪酬限制和更高的流动性要求，最大的风险仍是几家“大而不能倒”的银行……

周一，美联储负责监管的副主席概述了美联储关于加强大型银行金融缓冲的措施。他说，在今年一连串中小银行倒闭后，这些措施将有助于增强金融体系的抗风险能力。

美联储负责监管的副主席巴尔在周一的一次演讲中表示：

“过去几个月发生的事件更加说明，我们需要谦逊和怀疑的态度，以及需要采取一种方法，使银行能够抵御熟悉的和意想不到的风险。”

监管机构预计将在今年夏天提出这些变化，此前巴尔称，他们对大型银行的资本金要求进行了全面评估。他表示，根据该计划，大型银行可能被要求额外持有2%的资本，或每增持100美元的风险加权资产，则需要额外增加2美元的资本。资本是银行为吸收潜在损失而必须持有的缓冲资本。

额外资本的确切数额将取决于公司的业务活动。巴尔说，预计资本金增幅最大的将是美国规模最大、最复杂的大型银行。

巴尔说，银行还将面临更困难的压力测试、更严格的高管薪酬限制和更高的流动性要求。他还计划进行改革，以提高美联储对银行监管的“速度、灵活性和力度”。

最大的几家银行表示，它们拥有的资本已经远远超过了在任何危机中所需的水平。作为证据，他们指出了他们的压力测试结果，以及他们在3月份向陷入困境的第一共和银行注入300亿美元存款的能力，尽管后者最终难逃倒闭命运。

银行高管们说，3月的危机更多的是反映一些银行经理和监管机构的失败，而不是系统性的资金缺乏。他们还说，更高的资本金规定将导致他们留存更多资金，限制贷款，他们警告说，这将损害经济。金融服务论坛主席Kevin Fromer周一在一份声明中表示：

“资本不是免费获得的，对美国大型银行的进一步资本要求将导致更高的借贷成本，消费者和企业获得的贷款减少，从而拖累我们的经济，并对那些处于边缘的企业造成最严重的影响。”

巴尔估计，银行利润将在不到两年的时间内弥补这些资本要求的增长。美国联邦存款保险公司（FDIC）的数据显示，继2021年和2022年的繁荣之后，今年第一季度银行利润创下历史新高。大型银行将从本周开始公布第二季度业绩。

追踪大型银行的KBW纳斯达克银行指数（KBW Nasdaq Bank Index）和追踪将面临新规的小型银行的KBW纳斯达克地区银行指数（KBW Nasdaq Regional Banking Index）周一均出现上涨，这在一定程度上反映了市场对利润将随着美国经济继续扩张而持续增长的预期。杰富瑞分析师Ken Usdin上月在一份研究报告中表示：

“许多银行已经减少了资本回报，为潜在的资本金要求上调做准备。”

在今年3月硅谷银行和签名银行倒闭给整个行业带来震动之前，大型银行已经面临更严格的规定。此前，监管机构还表示，他们计划提议对资产规模不低于1000亿美元的银行实施最严厉的规定。

巴尔表示，尽管监管机构和立法机构此前认为，金融体系面临的最大风险来自少数几家“大到不能倒”的银行，但今年的倒闭表明，这种想法是错误的，他对监管机构调整规则的方式提出了质疑。他表示，“这表明，我们在考虑问题时需要谨慎”。

即将出台的改革措施包括结束一项“监管暂缓令”，该暂缓令曾允许一些中型银行有效掩盖其所持证券的损失，是导致硅谷银行破产的一个因素。支持这一改革的人士表示，在利率开始上升、所持资产价值下降之际，这将迫使硅谷银行更早地解决其不断增加的亏损。监管机构还准备要求地区性银行发行长期债券，以吸收潜在损失，从而增加它们的财务缓冲。

巴尔说，“我们最近的经验表明，即使是这种规模的银行也可能造成压力，并蔓延到其他机构，威胁到金融稳定”。

虽然美国最大的几家银行在疫情后财务状况稳健，但巴尔几个月来一直暗示，他认为资本要求应该更高。

他提出的改革方案大部分将围绕巴塞尔协议Ⅲ展开，这一改革迫使世界各地的银行增加资本缓冲，希望它们能在没有纳税人纾困的情况下做好应对经济衰退的准备。

银行必须有吸收损失的资本缓冲，以应对与其业务相关的风险，但监管机构表示，目前各家银行衡量这些风险的方式差异太大。改革预计最早将于本月在美国提出，其目的是使风险指标在全球范围内更加透明和更具可比性。

巴尔表示，他不打算对资本框架的其他部分做出根本改变，此举可能令大型银行失望。大型银行长期以来一直呼吁放松适用于全球系统性银行的特别附加资本要求。巴尔说，他只考虑对这些要求进行适度的技术修改。