30日机构强推买入 6股极度低估

　　公司公告子公司新特能源已向证监会提交了IPO 申请材料，并获受理。若顺利回A 将大幅改善其融资能力，优化资产结构，硅料、电站建设运营等业务投入与竞争力都将进一步加强。目前公司新疆硅料产线技改完成，内蒙10 万吨即将投产，硅料业务将贡献高盈利。传统业务方面，煤炭盈利及自持电站规模较去年均有提升，贡献稳定收益，而随特高压项目启动，电网装备业务也有望实现较好增长。调升公司盈利预测，维持强烈推荐评级，调整目标价为32-34 元。

　　投资建议：调升公司2022、2023 年归上净利润112、119 亿，维持强烈推荐评级，调整目标价为32-34 元。

　　风险提示：电网投资低迷、硅料扩产或装机不及预期、疫情影响海外业务。

　　广汽集团

　　盈利预测与估值：综上，该机构看好公司三大板块的业务发展前景，预计公司2022-2024 年净利润分别为120.3、153.7 和184.3 亿元，对应EPS 为1.15、1.47 和1.76 元。按2022 年6 月28 日A、H 收盘价，广汽A 股PE 分别为15、12 和10 倍，广汽H 股PE 分别为6、5 和4 倍，维持广汽A和广汽H股的“强烈推荐”评级。

　　风险提示：行业需求低迷、公司新车型不及预期、新能源汽车发展不及预期，原材料价格上涨超预期。

　　平治信息

　　投资建议：该机构认为公司中短期受益千兆景气带来的业绩确定性，长期元宇宙有望打开想象空间。预计公司22-24 年归母净利润分别为3.72 亿/5.50 亿/7.40 亿，当前市值对应PE 倍数为15X/10X/8X，公司近5 年估值中枢为28 倍。维持“推荐”

　　风险提示：元宇宙进展不及预期，市场竞争加剧等。

　　四维图新

　　投资建议：2022 年是“地图数据+合规安全”SaaS 收入的放量元年，预计2022-2023 年收入为10.4 亿、22.8 亿，参考A 股SaaS 龙头企业金山办公(其处于2020-2021 年SaaS 高成长期PS 分别为38、26 倍)，该类业务合理估值区间为270 亿-395 亿。暂不考虑公司旗下拥有的：中国最好的高精度定位服务商之一六分科技、最优质的乘用车联网商之一四维智联、国内头部商用车前装企业中寰卫星等众多“独角兽”，仅考虑传统导航业务100 亿估值(2014 年腾讯以11.73 亿元入股公司11.28%股份作为产业资本定价基准)、芯片业务估值140 亿(参考A 股同类芯片龙头企业兆易创新(603986)19-20 年高成长期估值区间20-30 倍PS，保守给予杰发2022 年20 倍PS，对应估值140 亿)+云服务估值270-395亿估值，公司目前合理估值区间在510 亿-635 亿。考虑目前云服务收入尚处于放量元年，中长期具备更高向上弹性，维持“推荐”评级。

　　风险提示：全球车市波动影响;下游需求恢复不及预期;新技术研发进程不达预期;商誉减值风险。

　　力合科创

　　盈利预测与估值：公司全资通产丽星为中国化妆品新材料包装领域龙头企业，2019 年公司通过并购新增科技服务业务，收入结构为以基础孵化、体系推广、园区载体三大业务为主，投资收益为补充，力合云记研发自消杀抗病毒功能材料，此外，公司加速布局数字经济，公司成长空间广阔。该机构预计2022-2024 年营业收入34 亿元/39 亿元/44 亿元，分别同比+15%/+14%/13%，预计归母净利润7.2 亿元/8.1 亿元/9.0 亿元，同比+14%/+12%/+11%。首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧风险，原材料价格波动风险，业务汇率波动风险，大客户回款风险，人才流失风险

　　亿联网络

　　盈利预测与投资建议：预计公司2022-2024 年营业收入分别为48.13、63.19、81.71 亿元，同比增长为30.65%、31.29%、29.30%，2022-2024 年归母净利润分别实现22.16、27.50、34.41 亿元，同比增长37.15%、24.06%、25.13%，对应EPS 为2.46、3.05、3.81 元，对应6 月28 日收盘价的PE 为32/26/20 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险因素：全球疫情反复风险;汇率波动风险;产品推广不及预期风险;市场竞争加剧风险。